Forex Forward Kontrakt Regnskap

Regnskap for terminkontrakter under det nye GAAP arkivert innhold Denne siden er arkivert fordi den ikke lenger er oppdatert, men er fortsatt relevant, eller den er aktuell, men over 12 måneder gammel Publiseringsdato: 26. juni 2015 Arkivert den 26. juni 2016 The Financial Rapporterende Facultys Marianne Mau fremhever viktige endringer i måten vi tar for terminkontrakter under den nye britiske GAAP. Som det har blitt diskutert i nyere artikler om FRS 102, er det ikke sikkert å anta at mindre bedrifter vil bli upåvirket av de mer komplekse regnskapskravene til finansielle instrumenter på grunnlag av at deres finansieringsarrangementer vanligvis er enkle. Blant små bedrifter er bruken av terminkontrakter, spesielt valutaterminkontrakter, en rimelig vanlig metode for risikostyring. Administrere risikoer ved bruk av terminkontrakter Enhver bedrift som kjøper eller selger varer i utenlandsk valuta, kan godt ønske å håndtere risikoen for valutasvingninger, og å redusere effekten av disse svingningene på kontantstrømmene og rapporterte inntekter fra enheten. Dette kan oppnås ved å inngå et arrangement for å kjøpe eller selge utenlandsk valuta til en avtalt fremtidig rente, som samsvarer med datoen for at utenlandsk valuta forventes utbetalt eller mottatt. Disse ordningene vil vanligvis bli gjort med banken, og hver kontrakt kan knyttes til en bestemt transaksjon, men det kan også være en rekke kontrakter som dekker et transaksjonspulje. Regnskap i henhold til SSAP 20 For de selskapene som søker UK GAAP og ikke tidligere vedtatt FRS 23 Effektene av endringer i valutakurser (det vil si de aller fleste britiske selskaper), ga SSAP 20 Valutaoversettelse muligheten til å oversette en transaksjon etter kursen avgjøre ved datoen transaksjonen oppstod eller til en samsvarende terminskontraktrate. Dersom terminskursen benyttes, blir ingen valutagevinster eller tap innregnet i regnskapet når det registreres salg og eventuell oppgjør. De fleste enheter tar denne tilnærmingen når terminskontrakter brukes. Illustrativt eksempel under SSAP 20 Brit Ltd har en 30 juni års slutt. Den 1. juni 2015 selger Brit Ltd varer til ASU Inc for 100 000 på tre måneders kreditt, dvs. for oppgjør 1. september 2015. Brit 1, 2015 inngår også en terminkontrakt for å selge 100 000 1. september 2015 til en terminkurs av pund1: 1,62. ASU Inc betalte Brit Ltd 1. september i sin helhet. Kronen til valutakursene er som følger: Ingen valutakursdifferanser oppstår som salg av varene i utenlandsk valuta og terminskontrakten behandles effektivt som en transaksjon. Hastigheten av pund1: 1,62 brukes overalt. Regnskapsbehandling under FRS 102 FRS 102 tar en noe annen tilnærming, behandler salget og terminskontrakten som to separate transaksjoner. § 30 Valutakursregulering krever transaksjoner i utenlandsk valuta (for eksempel kjøp eller salg av varer og tjenester i utenlandsk valuta) som skal registreres til spotkursen på transaksjonstidspunktet, og monetære poster som skal omregnes ved bruk av sluttkursen på balansedagen. Det er ikke mulig å bruke en forward rate. Eventuelle valutakursdifferanser som oppstår på balansedagen eller ved oppgjør regnskapsføres i resultatregnskapet. Valutaterminer vil falle inn i den lsquoother financial instrumentsrsquo klassifiseringen i FRS 102 og vil derfor bli regnskapsført i samsvar med § 12 Andre finansielle instrumenter. § 12 krever at derivatkontrakten regnskapsføres til virkelig verdi ved første innregning (som vanligvis vil være null for terminkontrakter) og igjen på balansedagen. Eventuelle endringer i virkelig verdi regnskapsføres generelt i resultatregnskapet. Når valutakontrakter er en del av en kvalifiserende sikringsordning, kan de bli regnskapsført i samsvar med regler for sikringsbokføring (se nedenfor). Illustrasjonseksempel FRS 102 Ved å bruke samme informasjon som ovenfor, vil regnskapspostene være som nedenfor. Fra 1. juni 2015, transaksjonstidspunktet: For å verdsette derivatet ved virkelig verdi på balansedagen (differansen mellom avtalt terminskurs og terminskurs på balansedagen for en kontrakt som forfaller 1. september 2015). Effekten av valutakursene på debitorens verdi og derivatet avbryter nesten hverandre, og anerkjenner sikringens effektivitet. Forskjellen mellom gevinsten på skyldneren på den ene siden og tapet på derivatet på den annen side skyldes spotrenten som brukes til debitor og terminskursen for derivatet. Per 1. september 2015, datoen for oppgjør: Kontakt oss Informasjonstjenesterwiki Slik tar du hensyn til terminskontrakter En terminkontrakt er en type derivatinstrument som oppstår mellom to parter. Første part samtykker i å kjøpe en eiendel fra den andre på en angitt fremtidig dato for en angitt pris umiddelbart. Disse typer kontrakter. i motsetning til futures kontrakter, er ikke handlet over noen utveksling de finner sted over-the-counter mellom to private parter. Mekanikken til en terminkontrakt er ganske enkel, og derfor er disse typer derivater populære som en sikring mot risiko og som spekulative muligheter. Å vite hvordan man tar hensyn til terminskontrakter krever en grunnleggende forståelse av den underliggende mekanikken og noen få enkle journalposter. Trinn Rediger Del ett av tre: Regnskap for fremtidige kontrakter Rediger Anerker en terminskontrakt. Dette er en kontrakt mellom en selger og en kjøper. Selgeren godtar å selge en vare i fremtiden til en pris som de er enige om i dag. Selgeren godtar å levere denne eiendelen i fremtiden, og kjøperen godtar å kjøpe eiendelen i fremtiden. Ingen fysisk utveksling skjer før den angitte fremtidige datoen. Denne kontrakten må regnskapsføres nå, når den er signert, og igjen på datoen da den fysiske utvekslingen finner sted. 1 For eksempel, anta at en selger godtar å selge korn til en kjøper om 3 måneder for 12 000, men nåværende verdi av kornet er bare 10 000. I løpet av ett år, når utvekslingen finner sted, er markedsverdien av kornet 11 000, så til slutt gir selgeren et overskudd på 1000 på salget. Spotrenten, eller dagens verdi, av kornet er 10.000. Fremdriftshastigheten eller fremtidens verdi av kornet er 12.000. Legg inn en terminkontrakt på kontraktsdatoen i balansen fra selgerperspektivet. På ansvarssiden av ligningen vil du kreditere Asset Obligation for spotrenten. Deretter, på aktivsiden av ligningen, ville du dekke Asset Receivable for forward rate. Endelig debet eller kreditt Kontra-Asset-kontoen for forskjellen mellom spotrenten og terminskursen. Du vil debet eller redusere Kontantkontoen for rabatt og kreditt, eller øke den til en premie. 2 Ved hjelp av eksemplet ovenfor vil selgeren kreditere Asset Obligation-kontoen for 10.000. Han har forpliktet seg til å selge sitt korn i dag, og i dag er det verdt 10.000. Men han kommer til å motta 12.000 for kornet. Så debiterer han fordringer som er mottatt for 12.000. Dette er hva han skal bli betalt. For å tegne seg for 2000 premie, krediterer han Kontra-Asset-kontoen for 2000. Legg inn en terminkontrakt på kontraktsdatoen i balansen fra kjøperperspektivet. På ansvarssiden av ligningen vil du kreditere Kontrakter som kan betales i beløpet av terminkursen. Deretter registrerer du forskjellen mellom spotrenten og terminskursen som en debet eller kreditt til kontanters konto. På aktivsiden av ligningen ville du debete fordringer som er mottatt for spotrenten. 3 Ved hjelp av eksemplet ovenfor, ville kjøperen betale kredittkontrakter som ble betalt i mengden 12.000. Deretter ville han debet kontrabassekontoen for 2000 for å ta hensyn til forskjellen mellom spotrenten og terminskursen. Deretter debiterte han fordringer som ble mottatt for 10.000. Ta opp en terminkontrakt på balansen fra selgerperspektivet på datoen som varen utveksles. Først lukker du ut aktiva og ansvarskontoer. På ansvarssiden debiterer du eiendelforpliktelser etter spotverdien på kontraktsdatoen. På eiendelssiden kan kredittkontrakter mottas av terminkursen og debet eller kreditere Kontra-Assets-kontoen av forskjellen mellom spotrenten og terminskursen. 4 Ved å bruke eksemplet ovenfor vil du på gjeldssiden dekke Obligasjonsforpliktelser med 10.000. På aktivsiden vil du kreditere Kontrakter mottakelig med 12 000 Da vil du debet kontra-aktivakontoen med 2000, forskjellen mellom spotrenten og terminskursen. Anerkjenn eventuell gevinst eller tap på varen som selges fra selgerperspektivet. Bestem nåværende markedsverdi av varen. Dette er dens verdi på datoen for den fysiske utvekslingen mellom kjøper og selger. Deretter debitere eller øke kontokontoen din ved å bruke terminkursen. Deretter krediterer du eller reduserer aktiva-kontoen din med den nåværende markedsverdien av varen. Endelig gjenkjenne gevinsten eller tapet, som er forskjellen mellom terminskurs og nåværende markedsverdi, med en debet eller kreditt på aktivakontoen. 5 I eksemplet ovenfor er nåværende markedsverdi av kornet på datoen for den fysiske utvekslingen 11.000. Først må selgeren øke kontanter basert på kontraktsbeløpet, så han ville debet kontanter med 12.000. Deretter må han redusere Asset-kontoen med gjeldende markedsverdi ved å registrere en kreditt på 11.000. Så, for å gjenkjenne gevinsten på 1000 (som er nåverdien, 11 000, mindre spotrenten, 10 000), ville han registrere en kreditt på aktivakonto på 1000. Ta opp en terminkontrakt i balansen fra kjøperperspektivet på datoen for varen er utvekslet. Først lukker du ut aktiva og ansvarskontoer. På ansvarssiden, debetkontrakter som kan betales med terminskursen, og debet eller kredittkontra-aktiva-kontoen ved differansen mellom spotrenten og terminskursen. På eiendelssiden er kredittmidler som kan mottas etter spotrenten på kontraktsdatoen. 6 Ved å bruke eksemplet ovenfor på ansvarssiden, vil kjøperen debet kontrakter som kan betales med 12.000 og kreditere kontanters konto med 2.000. På eiendelssiden ville han kreditere fordringer som er mottatt med 10.000. Anerkjenn eventuell gevinst eller tap på varen som selges fra kjøperperspektivet. Redusere eller kreditkassekontoen med beløpet av terminkursen. Deretter må du registrere forskjellen mellom terminskursen og den nåværende markedsverdien som en ekstra kreditt eller debet til kontoen. Endelig øke eller debet Asset-kontoen med den nåværende markedsverdien av varen. 7 I eksemplet ovenfor vil kjøperen debitere kontanter med 12.000. Forskjellen mellom markedsverdi, 11 000 og forward rate 12 000, er 1000. De kjøpte tapt 1000, så han ville registrere en debet på kontanter på 1000. Deretter debiterte han Asset-kontoen med 11.000. Kjenn forskjellen mellom den lange posisjonen og den korte posisjonen. Partiet enes om å kjøpe varen antar den lange posisjonen. Festen godtar å selge varen, antar den korte posisjonen. 12 Kjøperen, som er i lang stilling, er den som står til nytte dersom prisen på varen stiger høyere enn forventet. Selgeren, som er i kort stilling, står til å tape hvis prisen på varen stiger. Kjenn forskjellen mellom spotverdien og fremoververdien. Spotverdien og fremoververdien er begge anførselstegn for den hastigheten hvor varen skal kjøpes eller selges. Forskjellen mellom de to har å gjøre med tidspunktet for oppgjøret og levering av varen. Begge parter i en terminkontrakt trenger å kjenne begge verdier for å kunne presisere forutgående kontrakten. 13 Bilde: Konto for terminskontrakter Trinn 1 Versjon 2.jpgcenter Spotprisen er den nåværende markedsverdien for det aktuelle anlegget. Det er verdien av varen hvis den ble solgt i dag. For eksempel, en bonde som selger korn til spotverdien, godtar å selge den umiddelbart for gjeldende pris. 14 Rentesatsen er avtalt fremtidig pris i kontrakten. Anta for eksempel at bonden i eksemplet ovenfor vil inngå en terminkontrakt for å sikre seg mot fallende kornpriser. Han kan bli enige om å selge kornet sitt til en annen part i løpet av seks måneder etter avtalt fremtidig rente. Når tiden kommer til å selge, vil kornet bli solgt til avtalt terminskurs, til tross for svingninger som oppstår i spotrenten i løpet av seks måneder. 15 Forstå forholdet mellom spotverdien og fremoververdien. Spotfrekvensen kan brukes til å bestemme fremdriftsfrekvensen. Dette skyldes at en fremtids verdi av en vare delvis er basert på den nåværende verdien. Den andre faktoren som brukes til å bestemme fremtidig verdi er risikofri rente. 16 Den risikofrie rente er den hastigheten der varen forventes å endres i verdi med nullrisiko. Det er vanligvis basert på den nåværende renten på en tre måneders amerikanske statsskatt, som anses som den sikreste investeringen du kan gjøre. 17Slideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og for å gi deg relevant annonsering. Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på denne nettsiden. Se vår brukeravtale og personvernregler. Slideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og for å gi deg relevant annonsering. Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på denne nettsiden. Se vår personvernerklæring og brukeravtale for detaljer. Utforsk alle favorittemner i SlideShare-appen Få SlideShare-appen til å lagre for senere, til og med offline Fortsett til mobilnettstedet Opplastning Logg inn Registrering Dobbeltklikk for å zoome ut Forex-forwardkontrakter Del denne SlideShare LinkedIn Corporation kopien 2017Fortefølgende valutakontrakter under ny britisk GAAP Reformen av britisk GAAP vil påvirke hvordan firmaer står for valutaterminkontrakter. Finn ut mer, inkludert et arbeidet eksempel. UK GAAP (Generalt aksepterte regnskapsprinsipper) gjennomgår en betydelig revisjon med innføring av FRS 102, The Financial Reporting Standard som gjelder i Storbritannia og Republikken Irland. en enkelt finansiell rapporteringsstandard som erstatter alle eksisterende regnskapsstandarder og abstrakter bortsett fra FRSSE, standarden for mindre enheter og FRS 27 som omhandler livsforsikringsvirksomhet. FRS 102 må vedtas av selskaper som ikke kvalifiserer som små selskaper i henhold til Companies Act 2006, og som ikke er nødvendige eller ikke velger å vedta IFRS. Det er obligatorisk å anvende den nye standarden til regnskapsperioder som begynner 1. januar 2015 eller senere. Tidlig søknad er tillatt for perioder som slutter 31. desember 2012. FRS 102 introduserer en rekke vesentlige endringer i kravene til finansiell rapportering som gjelder i Norge GAAP. Detaljer om endringene fra FRS 102 finner du i denne delen av ACCArsquos tekniske rådgivende nettsider, og denne artikkelen undersøker overgangen til FRS 102 fra 1. januar 2014. En relevant forskjell mellom FRS 102 og nåværende UK GAAP, nemlig SSAP 20 Utenlandsk valuta oversettelse (gjelder for det store flertallet av enheter som for tiden ikke er nødvendig eller velger å søke FRS 23), gjelder for regnskapsmessig behandling av valutaterminkontrakter. For enheter som bruker slike kontrakter for å redusere valutakurseksponeringen av sine kommersielle transaksjoner, resulterer endringene i FRS 102 i en mer krevende finansiell rapporteringsbehandling. Spesielt under SSAP 20 hvor en handelstransaksjon i utenlandsk valuta er dekket av en relatert eller tilsvarende valutaterminskontrakt, kan den avtalte valutakursen benyttes til omregning av poster som er innregnet som en del av handelstransaksjonen, som for eksempel salgssum og fordringer. I praksis gjør en slik regnskapsbehandling det mulig for et foretak å benytte en enkelt valutakurs for opprinnelse og oppgjør av en valuta-transaksjon, og dermed unngås anerkjennelse av valutakursdifferanser som kan oppstå mellom transaksjonsdatoen og dens oppgjør, som et resultat av bevegelser i valutakursene i perioden, og redusere eksponeringen mot volatilitet i resultatregnskapet. Omvendt inneholder FRS 102 ikke bestemmelser om bruk av en kontraktskurs for å matche en handelstransaksjon. Derfor skal saldoer som omfattes av en terminkontrakt, omregnes ved hjelp av de generelle reglene for utenlandsk valutaomregning, det vil si i utgangspunktet til spotkursen på transaksjonstidspunktet og deretter omregnes til balansedagskursen og til kursen på datoen for bosetting. Bruk av ulike valutakurser vil resultere i valutakursdifferanser innregnet i resultatet. I tillegg, under FRS 102, vil en valutaterminskontrakt bli klassifisert som et komplekst finansielt instrument og må innregnes i oppstillingen av finansiell balanse til virkelig verdi med endringer som går gjennom resultatet. Valutaterminskontrakter vil bli innregnet til virkelig verdi når de tas ut og virkelig verdi gevinster og tap vil bli innregnet i resultatregnskapet løpende på hver rapporteringsdag i stedet for bare ved oppgjørstidspunktet. Effektivt vil den regnskapsmessige behandlingen forutsatt av FRS 102 produsere to sett med oppføringer i resultat eller tap, en for transaksjonsbalansen og en for terminskontrakten, mens under SSAP 20 ville det ha vært ingen. Under FRS 102, for å oppnå et element av matchende valutakursgevinster og tap på sine kommersielle transaksjoner, kan foretakene velge å anvende sikringsbokføring på slike arrangementer i samsvar med standarden § 12. Faktisk gjør FRS 102 det mulig å utpeke en valutaterminskontrakt som et sikringsinstrument i et utpekt forhold for å sikre valutakursrisikoen for en handelstransaksjon. I så fall blir endringen i virkelig verdi av terminkontrakten innregnet i annen totalresultat i den utstrekning at den effektivt oppveier gjenvinningsgevinst eller tap på forventede kontantstrømmer fra handelstransaksjonen. Det er imidlertid sannsynlig at de fleste foretak vil bestemme seg for ikke å vedta sikringsbokføring fordi den administrative byrden for å opprettholde relevant dokumentasjon og kompleksiteten av reglene og opplysningene kan oppveie fordelene ved den godkjente regnskapsmessige behandlingen. Et eksempel kan bedre illustrere konsekvensene av regnskapsmessig behandling av terminkontrakter under FRS 102 for et foretak som ikke søker sikringsbokføring. Den 31. januar 2016 selger et britisk selskap kakao til et belgisk selskap for euro200000 som betales i tre måneder samme dag Det britiske selskapet inngår en valutaterminskontrakt for å selge euro200.000 til valutakursen euro.15: avviklet 30. april. Terminkontrakten låser seg i verdi av euros for å bli mottatt til en rate av euro1,15: pund. Den 31. januar er virkelig verdi av terminkontrakten null, da kontrakten ble inngått til markedspris (for enkelhets skyld er det også antatt at det ikke gjaldt noe gebyr og ingen margin måtte legges opp). Ved årsskiftet den 31. mars 2016 hadde euroen styrket seg mot Sterling, og den virkelige verdien av terminskontrakten ble dermed negativ. FRS 102 krever at endringen i virkelig verdi regnskapsføres i resultatregnskapet. Den 30. april 2016 hadde euroen fortsatt å styrke mot Sterling, og den virkelige verdien av terminskontrakten hadde falt ytterligere. På samme dato mottar det britiske selskapet betaling for salget fra det belgiske selskapet og avregner valutaterminskontrakten. Regnskapspostene er: 31. januar 2016 pund pund Dr Fordringer 173 913 Cr Salg 173 913 Å anerkjenne salget av euro200 000 til spotrenten på 1,15. Spotkursen antas å være identisk med 90-dagers forward rate bare for illustrasjonsformål, og virkelig verdi av terminskontrakten antas å være null ved oppstart. 31. mars 2016 pund pund Dr Fordringer 1,525 Cr Valutakurs (resultatregnskap) 1.525 For å registrere valutagevinsten på fordringen på euro200.000 omregnet til balansedagen på 1,14. Balanseført verdi av fordringer 173,9131,525 175,438. pund pund Dr Endring i virkelig verdi (inntektsfortegnelse) 1.525 kr Forward 1,525 Å anerkjenne terminskontrakten til virkelig verdi etter verdsettelse av euroen til 1,14. 30 april 2016 pund pund Dr Kontant 176 991 kr. Fordringer (173.9131.525) 175.438 Kr Valuta (inntektsfortegnelse) 1.553 For å registrere kvitteringen på euro200.000 til spotrenten på 1,13, oppgjør av fordringen og den tilkoblede valutakursgevinst. pund pund Dr Endring i Virkelig verdi (inntektsfortegnelse) 1.553 Cr Forward 1.553 Å anerkjenne endringen i virkelig verdi av terminskontrakten etter å ha appreciert Euro til 1.13. Negativ balanseført verdi av terminskontrakten er 1.5251.553 3.078 pund pund Dr Forward 3.078 Cr Cash 3.078 Å registrere kontantbeløpet for å avgjøre terminskontrakten med en sats på 1,15. Kontantbeløp etter avvikling 176.991-3.078173.913. Nettoverføringen av terminskontrakten er at låsen i kontantfordringen på salget til pund173.913 (euro2000001.115), uansett valutakursendringer som er reflektert i omregning av fordringer og i kontraktens virkelige verdi. Bookmark and Share