Dag Trade Alternativer Spredning

Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer på stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så forvent ikke å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut handlingene om basismodell. Dagens handelskrav. Kjenne regler. Vi utstedt denne investorveiledningen for å gi noen grunnleggende opplysninger om krav til margenmargin og til å svare på vanlige spørsmål. Vi oppfordrer deg også til å lese vår kunngjøring til medlemmer og føderalregistrering om reglene. Sammendrag av dagens handelsmarginekrav. Reglene adopter begrepet mønsterdaghandler som inkluderer hvilken som helst marginkunde den daglige handelen kjøper, selger eller selger kort, kjøper den samme sikkerheten samme dag fire eller flere ganger om fem virkedager, forutsatt at antall daghandler er over seks prosent av kundens totale handelsaktivitet for den samme fem-dagersperioden. Under reglene må en mønsterdagshandler opprettholde en minimumsandel på 25 000 på en hvilken som helst dag som kundedagen t De nødvendige minimumsverdiene må være på kontoen før eventuelle daghandlingsaktiviteter. Hvis kontoen faller under 25 000 kravet, vil mønsterdagens handler ikke ha lov til dagshandel før kontoen er gjenopprettet til 25 000 minimumsverdienivå. reglene tillater en mønsterdagshandler å handle opp til fire ganger vedlikeholdsmarginoverskuddet i kontoen ved utgangen av virksomheten fra forrige dag. Hvis en mønsterdagens handler overstiger dagens kjøpskraftbegrensning, vil firmaet utstede en dag - handelsmarginkall til mønsterdagens handler Mønsterdagsmedarbeider vil da ha høyst fem virkedager for å sette inn midler for å møte denne dagsmarginalen. Frem til marginalanropet er oppfylt, vil daglig handelskonto bli begrenset til dag - trading kjøpekraft på bare to ganger vedlikeholdsmargin overskudd basert på kundens daglige totale handelsforpliktelse Hvis dagsmarginalen ikke er oppfylt innen femte virkedag, vil kontoen bli ytterligere begrenset til handler kun på kontanter tilgjengelig basis i 90 dager eller inntil samtalen er oppfylt. I tillegg krever reglene at eventuelle midler som brukes til å oppfylle minstekravet for dagspesifikasjon eller for å møte eventuelle dag-handelsmargasamtaler, forblir i mønsterdagen handelsmannens konto i to virkedager etter avslutningen av virksomheten på en hvilken som helst dag når innskuddet er påkrevd. Reglene forbyder også bruk av kryssgarantier for å oppfylle eventuelle krav til daghandelsmargen. Ofte stilte spørsmål. Hovedformålet med reglene for daghandelsmargin er å kreve at visse nivåer av egenkapital blir deponert og opprettholdt i dagskursregnskap og at disse nivåene er tilstrekkelige til å støtte risikoen knyttet til daghandelsaktiviteter. Det ble fastslått at tidligere regler for daghandelsmarginene ikke tilstrekkelig adresserte risikoen knyttet til visse mønstre av dagshandelen og hadde oppmuntret til praksis, for eksempel bruk av kryssgarantier, som ikke krever at kundene skulle demonstrere faktiske økonomiske evne til å engasjere seg i dag trading. Most margin krav er beregnet basert på en kundes verdipapirer posisjoner på slutten av handelsdagen En kunde som bare dagbransjen ikke har en sikkerhetsstilling på slutten av dagen som en marginal beregning ville ellers resultere i et marginalanrop Likevel har samme kunde generert finansiell risiko gjennom dagen. Dagmargenreglene angir denne risikoen ved å fastsette et margenbehov for dagshandelen som beregnes ut fra en dagbrorens største åpne posisjon i dollar i løpet av dagen dagen, i stedet for på hans eller hennes åpne stillinger på slutten av dagen. Våre investorer ga en mulighet til å kommentere reglene. Reglene ble godkjent av NASD-forvaltningsstyret og deretter arkivert med Securities and Exchange Commission SEC Den 18. februar 2000 publiserte SEC NASDs foreslåtte regler for kommentar i Federal Register SEC også publisert for kommentar, vesentlig lignende regel endrer vi re foreslått av New York Stock Exchange NYSE SEC mottok over 250 kommentarer brev som svar på offentliggjøring av disse regelen endringer Både NASD og NYSE arkivert med SEC skriftlige svar på disse kommentar brevene 27. februar 2001 godkjente SEC begge NASDs og NYSEs daghandelsmargenreglene Som nevnt ovenfor ble NASD-reglene operert den 28. september 2001. Hva er en dagshandel? Dagens handel refererer til å kjøpe og selge eller selge kort og kjøpe samme sikkerhet samme dag. kjøper en sikkerhet uten å selge den senere samme dag, ikke regnes som en dagshandel. Regelen påvirker kortsalg. Som med nåværende margineregler, må alt kortsalg gjøres i en marginkonto. Hvis du selger kort og deretter kjøper for å dekke på samme dag, regnes det som en dagshandel. Det gjelder regelen for dagens handelsalternativer. Ja Daghandelsmarginalen gjelder for dagshandling i enhver sikkerhet, inkludert alternativer. Hva er en mønsterdag handelsmann? vil bli betraktet som a mønsterdagshandler dersom du handler fire eller flere ganger om fem virkedager, og daghandelsaktivitetene dine er større enn seks prosent av din totale handelsaktivitet i samme fem-dagers periode. Ditt meglerfirma kan også utpeke deg som en mønsterdagshandler hvis det vet eller har et rimelig grunnlag for å tro at du er en mønsterdagsforhandler For eksempel, hvis firmaet ga dagskursopplæring til deg før du åpnet kontoen din, kunne det utpeke deg som en mønsterdagshandler. Ville jeg fortsatt bli vurdert en mønsterdagshandler dersom jeg engasjerer seg i fire eller flere daghandler på en uke, og avstå fra dagshandelen neste uke. Generelt, når kontoen din er kodet som en mønsterdagshandler, vil firmaet fortsette å betrakte deg som en mønster dag handelsmann selv om du ikke dag handel for en fem-dagers periode Dette er fordi firmaet vil ha en rimelig tro på at du er en mønster dag handelsmann basert på dine tidligere trading aktiviteter Men vi forstår at du kan endre din trading strat egy Du bør kontakte firmaet ditt hvis du har bestemt deg for å redusere eller stoppe dagens handelsaktiviteter for å diskutere riktig koding av kontoen din. Daglig handelskrav til minstekapital. Hva er minimumskapitalbehovet for en mønsterdagsforhandler. Minstekravene til egenkapitalen På en hvilken som helst dag du handler er 25 000 De nødvendige 25 000 må deponeres i kontoen før noen dagshandlingsaktiviteter og må opprettholdes til enhver tid. Hvorfor er minimumsbehovet for mønsterdagshandlere høyere enn dagens minstekapitalbehov 2,000. Minimumskravene til minimumskrav på 2000 ble etablert i 1974 før teknologien eksisterte for å muliggjøre elektronisk dagshandel av detaljhandel investor. Som følge heraf ble det 2.000 minimumsbehovskrav ikke opprettet for å søke om daghandel. 2000 minimumskrav til egenkapital ble utviklet for kjøp-og-vent investor som beholdt verdipapirer sikkerhet i sin konto, hvor verdipapirer Al var og er fortsatt underlagt et krav på 25 prosent regulatorisk vedlikeholdsmargin for langsiktige verdipapirer. Denne sikkerheten kunne bli utsolgt dersom verdipapirene gikk vesentlig i verdi og var underlagt et marginanrop. Den typiske daghandler er imidlertid flatt ved enden av dagen, det vil si at han ikke er lang eller kort verdipapirer. Det er derfor ingen sikkerhet for meglerfirmaet å selge ut for å oppfylle marginkrav og sikkerheten må oppnås på annen måte. Derfor gir det høyeste minimumskapitalbehovet for daghandel meglerfirmaet en pute for å møte eventuelle mangler på kontoen som følge av dagshandelen. Hvordan ble 25.000 kravet bestemt. Kredittordningen for dag-handelsmarginekontoer involverer to parter - meglerfirmaet behandler handler og kunde Meklerfirmaet er utlåner og kunden er låner ved å avgjøre om det eksisterende 2.000 minimumskapitalbehovet var tilstrekkelig for tillegget l risiko forbundet med dagshandel, har vi fått innspill fra en rekke meglerfirmaer, siden disse er enhetene som utvider kreditt. De fleste firmaer mente at for å kunne takke den økte risikoen i dag i forbindelse med dagshandelen, ønsket de en 25 000 pute i hver konto i hvilken dag handel oppstod Faktisk er firmaer frie til å pålegge et høyere egenkapitalbehov enn det minimum som er spesifisert i reglene, og mange av dem hadde allerede pålagt 25 000 krav på dagskursregnskap før dagskursen marginreglene ble revidert. Den 25 000 minimumsbeholdningskravet må være 100 prosent kontant eller kunne det være en kombinasjon av kontanter og verdipapirer. Du kan oppfylle 25 000 minimumsbehovskrav med en kombinasjon av kontanter og kvalifiserte verdipapirer. Kan jeg krysse mine kontoer for å oppfylle minimumskapitalbehovet. Nei, du kan ikke bruke en kryssgaranti for å oppfylle eventuelle krav til daghandelsmarginalen. Hver dagskonto er nødvendig for å oppfylle minimumsekvivalenten uity krav uavhengig, bare ved hjelp av de økonomiske ressursene som er tilgjengelige i kontoen. Hva skjer hvis egenkapitalen i min konto faller under minimumskapitalbehovet. Hvis kontoen faller under 25.000 kravet, vil du ikke ha lov til å handle daglig før du setter inn penger eller verdipapirer i kontoen for å gjenopprette kontoen til 25 000 min. egenkapitalnivå. Jeg er alltid flatt ved slutten av dagen Hvorfor må jeg finansiere kontoen min i det hele tatt Hvorfor kan jeg bare handle aksjer, ha meglerfirmaet mail meg en sjekk for min fortjeneste eller hvis jeg mister penger, vil jeg sende firmaet en sjekk for tapene mine. Dette ville i realiteten være et 100 prosent lån til deg for å kjøpe aksjer. Det sier at du skal kunne handle utelukkende på firmaets penger uten å sette opp noen av dine egne midler Denne typen aktivitet er forbudt, da det ville sette ditt firma og faktisk den amerikanske verdipapirindustrien med betydelig risiko. Hvorfor kan jeg ikke forlate min 25.000 i min bank. Pengene må være i meglerkontoen becau se det er hvor handelen og risikoen skjer. Disse midlene er nødvendige for å støtte risikoen knyttet til daghandel. Det er viktig å merke seg at Securities Investor Protection Corporation SIPC kan beskytte opptil 500.000 for hver kundes verdipapirkonto, med en begrensning på 250.000 i krav på kontanter. Kjøpe Power. What er min dag-trading kjøpekraft under reglene. Du kan handle opptil fire ganger din vedlikeholdsmargin overskudd som av næringslivet i forrige dag. Det er viktig å merke seg at firmaet ditt kan pålegge et høyere minimumskapitalbehov og eller kan begrense din handel til mindre enn fire ganger dagens forhandler s vedlikeholdsmargin overskudd Du bør kontakte meglerfirmaet for å få mer informasjon om hvorvidt det stiller strengere marginkrav. Mindre samtaler. Hva om jeg overskrider min dagskjøpskjøpskraft. Hvis du overskrider kjøpekraftbegrensningene dine i dag, vil meglerfirmaet utstede en dagskursmargin, ring til deg. Du wi Jeg har høyst fem virkedager for å sette inn penger for å møte denne dagskursen. Inntil margin-samtalen er oppfylt, vil din dagskonto bli begrenset til kjøpekjøp på daglig handel med kun to ganger vedlikeholdsmargin overskudd basert på Din daglige totale handelsforpliktelse Hvis dagsmarginalen ikke er oppfylt innen femte virkedag, blir kontoen ytterligere begrenset til handel bare på kontanter tilgjengelig basis i 90 dager eller til samtalen er oppfylt. Denne regelen endres, gjelder til kontanter kontoer. Dag handel med kontanter er generelt forbudt Daghandler kan bare skje på kontanter i den utstrekning handelen ikke bryter med forbudet mot Federal Reserve Boards forordning T Generelt, unnlater å betale for en Sikkerhet før du selger sikkerheten i en kontonekonto, bryter mot friforbudet. Hvis du har fri ri, må megleren stille 90-dagers fryse på kontoen. Denne regelen gjelder bare hvis jeg bruker leverage. Nei, den regelen gjelder for alle Dagbruker, uansett om du bruker leverage margin eller ikke. For eksempel krever mange opsjonskontrakter at du betaler for opsjonen i sin helhet. Som sådan er det ingen innflytelse brukt til å kjøpe opsjonene. Men hvis du engasjerer deg i mange opsjoner transaksjoner i løpet av dagen du er fortsatt utsatt for risiko i løpet av dagen Du kan ikke være i stand til å realisere fortjenesten på transaksjonen du hadde håpet på, og kan faktisk pådra seg betydelig tap på grunn av et mønster av dagskursopsjoner igjen. Dagens handelsmargenregel er utformet å kreve at midlene er i kontoen der handelen og risikoen forekommer. Kan jeg trekke tilbake midler som jeg bruker til å oppfylle minimumskapitalbehovet eller dagskursmarginen ring umiddelbart etter at de er deponert. Nei, noen midler som brukes til å møte dagen - sporing minimum egenkapital krav eller for å møte eventuelle dag-handel margin samtaler må forbli i kontoen din i to virkedager etter avslutningen av virksomheten på en hvilken som helst dag når innskuddet er nødvendig. Option Spread Strategies. By John Summa CTA, PhD, grunnlegger av altfor ofte, hopper nye handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvordan opsjoner sprer seg kan gi bedre strategisk design. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil Med dette i tankene har vi satt sammen følgende opsjons spredningsopplæring, som vi håper vil forkorte læringskurven. Flertallet av opsjoner som handles på exchanges, tar formen av det som kalles outrights dvs. kjøp eller salg av et opsjon på egen hånd På den annen side, hva bransjevilkårene komplekse bransjer utgjør bare en liten andel av det totale volumet av handler. Det er i denne kategorien at vi finner den komplekse handelen kjent som et opsjonsutvalg. Ved hjelp av et opsjonsspredning innebærer kombinering av to forskjellige valgstrekk som en del av en begrenset risikostrategi. Selv om grunnleggende ideen er enkel, kan implikasjonene av visse spredte konstruksjoner bli litt mer komplisert. Denne veiledningen er d Utgitt for å hjelpe deg med å bedre forstå opsjonsspreadene, risikoprofilene og betingelsene for best mulig bruk. Selv om det generelle begrepet for spredning er ganske enkelt, er djevelen som det alltid står i detaljene. Denne opplæringen vil lære deg hvilken opsjon som sprer seg og når de skal brukes Du lærer også hvordan du vurderer den potensielle risikoen som er målt i form av grekerne - Delta Theta Vega, involvert i ulike typer sprøyter som brukes, avhengig av om du er bearish, bullish eller nøytral. Så før du hoppe inn i en handel du tror du har funnet ut, les videre for å lære hvordan et spredning bedre kan passe til situasjonen og markedsutsiktet ditt. Hvis du trenger et oppfriskningskurs på grunnleggende valgmuligheter og alternativterminologi før du dyper noe dypere, foreslår vi at du sjekk ut vår grunnleggende veiledning for valg.